“El inventario llegando al mercado durante la temporada de compra de la primavera de este año – como se evidenció nuevamente por la lectura débil del mes pasado – no estuvo ni siguiera cerca de ser suficiente para satisfacer la demanda. Es por eso por lo que los precios de las casas siguen superando los ingresos y las casas para la venta están entrando en contrato en menos de un mes – y mucho más rápido – en muchas partes del país”.

¿Viene algún alivio?

En conclusión,

Por quinto año consecutivo, ¡Bienes raíces ha quedado en la posición superior como la mejor inversión a largo plazo!

En conclusión,

“Los propietarios de las viviendas en los Estados Unidos experimentaron un aumento en los precios desde los principios de la década de 2000 a 2006, y luego vieron la tendencia inversa con descensos constantes finalizando en 2011. Después de tocar fondo en 2011, los precios de las viviendas empezaron a ascender lentamente hacia donde estamos ahora. Una demanda mayor y una oferta menor – así como un auge en los mercados laborales – han dado a algunos de los mercados de la vivienda más afectados un aumento en los precios de las viviendas. Sin embargo, muchos todavía no están de vuelta a los niveles de antes del desplome”.

¿Dónde se esperaba que estuvieran los precios?

¿Hacia dónde se dirigen los precios en los próximos 5 años?

En conclusión,

En conclusión,

“El tránsito peatonal tiene una fuerte correlación con los contratos futuros y las ventas de las casas, por lo tanto, se puede ver como un vistazo a las tendencias de las ventas dos o tres meses en el futuro”.

En conclusión,

 “Aunque el poder de endeudamiento para el comprador de casa potencial ha caído en relación con el punto bajo de 2012, sigue siendo alto hoy y se mantendrá alto el próximo año, en relación con el promedio a largo plazo. Si usted no quiere alquilar más y está considerando convertirse en propietario de vivienda, aun si las tasas hipotecarias aumentan el próximo año, su poder de endeudamiento seguirá siendo fuerte según las normas históricas”.

En conclusión,

 “Aunque el poder de endeudamiento para el comprador de casa potencial ha caído en relación con el punto bajo de 2012, sigue siendo alto hoy y se mantendrá alto el próximo año, en relación con el promedio a largo plazo. Si usted no quiere alquilar más y está considerando convertirse en propietario de vivienda, aun si las tasas hipotecarias aumentan el próximo año, su poder de endeudamiento seguirá siendo fuerte según las normas históricas”.

“Los estadounidenses no se están moviendo en parte porque los niveles del inventario han caído cerca de mínimos en multi-décadas y los precios de las casas han aumentado a récords. Muchos propietarios están eligiendo quedarse y renovar; a su vez haciendo más difícil para los inquilinos entrar en el mercado”.

“Los economistas dijeron que los baby boomers tampoco tienen prisa de intercambiar la casa de sus sueños a la que se mudaron en la edad media, por condominios o comunidades para personas mayores, porque muchos se mantienen saludables más tiempo o quieren permanecer cerca de sus hijos”.

Entonces, ¿Qué puede hacer si se siente atascado y quiere seguir adelante?

“Desde que empezamos a mantener un registro en 2012, ha sido un mejor negocio, comprar que alquilar en los mercados de la vivienda más grandes de América, y por mucho tiempo ha sido reñido”.

“Pero ¿Cambia la ecuación para los inquilinos que comparten su alquiler con un compañero de cuarto?”

El informe revela que:

 “Mientras que el análisis general de alquilar vs. comprar revela que, comprar es más barato que alquilar en todas las 100 áreas metropolitanas de la nación, esto no es cierto para aquellos eligiendo entre alquilar con un compañero de cuarto y comprar una casa de iniciación”.

¿Qué pasa si usted compra una casa y toma el mismo compañero de cuarto?

1. El comprador por primera vez: Como explica el informe, muchos adultos jóvenes ya viven con un compañero de cuarto. Si ellos compran una casa nueva, tal vez ese compañero de cuarto (o alguien más) estaría dispuesto a alquilar un dormitorio en su casa nueva. El alquiler podría ayudar a compensar el pago de la hipoteca.
2. El vendedor con un nido vacío buscando mudarse: La casa tal vez ya no se adapta al estilo de vida actual de ellos. Tal vez ellos están buscando por algo un poco más pequeño con todos los dormitorios en la planta baja. Estas familias tal vez pueden abrir un dormitorio a un miembro de la familia mayor (padres, tías & tíos, etc.) Esto mataría dos pájaros de un tiro.

En conclusión,

• El concepto de la oferta & la demanda es simple. ¡El mejor momento para vender algo es cuando la oferta de ese artículo es baja & la demanda de ese artículo es alta!
• ¡Todo por debajo de una oferta de 6 meses es un mercado de los vendedores!
• ¡Nacionalmente, no ha habido una oferta de 6 meses de inventario desde agosto 2012!
• Los niveles de inventario difieren dependiendo de la zona del país y el rango de precio, así que reunámonos para discutir las condiciones exactas del mercado en nuestra área.

Algunos aspectos destacados

• El concepto de la oferta & la demanda es simple. ¡El mejor momento para vender algo es cuando la oferta de ese artículo es baja & la demanda de ese artículo es alta!
• ¡Todo por debajo de una oferta de 6 meses es un mercado de los vendedores!
• ¡Nacionalmente, no ha habido una oferta de 6 meses de inventario desde agosto 2012!
• Los niveles de inventario difieren dependiendo de la zona del país y el rango de precio, así que reunámonos para discutir las condiciones exactas del mercado en nuestra área.

Algunos aspectos destacados:

• El concepto de la oferta & la demanda es simple. ¡El mejor momento para vender algo es cuando la oferta de ese artículo es baja & la demanda de ese artículo es alta!
• ¡Todo por debajo de una oferta de 6 meses es un mercado de los vendedores!
• ¡Nacionalmente, no ha habido una oferta de 6 meses de inventario desde agosto 2012!

1. Crear plusvalía

“… los propietarios de vivienda que vendieron en el segundo trimestre se dieron cuenta de un aumento en el promedio del precio de $51,000 desde la compra – la ganancia más alta en el promedio del precio para los vendedores de casa desde el Q2 2007, cuando era de $57,000. El promedio de la ganancia en el precio para el vendedor de una casa de $51,000 en Q2 2017, representa un rendimiento promedio de 26 por ciento en el precio de compra anterior de la casa. El promedio más alto de rendimiento para un vendedor de casa desde Q3 2007, cuando era de 27 por ciento”.

2. Proyección de aumentos en los precios de las casas

3. Proyección de aumentos en las tasas de interes

PRECIOS altos + TASAS HIPOTECARIAS altas = PAGOS HIPOTECARIOS MÁS GRANDES

En conclusión,

“Aquellos que pudieron cerrar una casa el mes pasado probablemente se sienten feliz y aliviados. Las casas para la venta en el rango de precio asequible son escasas. Las casas están saliendo del mercado a un ritmo extremadamente rápido y la prevalencia de ofertas múltiples en algunos mercados está aumentando más los precios”.

“El mercado laboral en la mayoría del país es saludable y la reciente tendencia a la baja de las tasas de interes continúa manteniendo al comprador interesado en un nivel sólido”.

En conclusión,

En conclusión,

“El Índice de asequibilidad de la vivienda mide si una familia típica gana los ingresos suficientes para calificar para un préstamo hipotecarios o no, para una casa típica a nivel nacional basado en los datos del precio y las tasas de interés hipotecarias en ese momento”.

¿Porque la preocupación?

“El más fuerte crecimiento de los salarios es el lado positivo de este informe, superando el aumento de los precios de las viviendas en más de la mitad de los mercados por primera vez desde Q1 2012, cuando el precio medio de las viviendas aún estaba cayendo a nivel nacional. Si ese patrón continúa, ayudará a cambiar el rumbo en la tendencia erosiva de la asequibilidad de la vivienda”.

En conclusión,

“El Índice de asequibilidad de la vivienda mide si una familia típica gana los ingresos suficientes para calificar para un préstamo hipotecarios o no, para una casa típica a nivel nacional basado en los datos del precio y las tasas de interés hipotecarias en ese momento”.

¿Porque la preocupación?

“El más fuerte crecimiento de los salarios es el lado positivo de este informe, superando el aumento de los precios de las viviendas en más de la mitad de los mercados por primera vez desde Q1 2012, cuando el precio medio de las viviendas aún estaba cayendo a nivel nacional. Si ese patrón continúa, ayudará a cambiar el rumbo en la tendencia erosiva de la asequibilidad de la vivienda”.

En conclusión,

Algunos aspectos destacados:

• El concepto de la oferta & la demanda es simple. ¡El mejor momento para vender algo es cuando la oferta de ese artículo es baja & la demanda de ese artículo es alta!
• ¡Toda la oferta por debajo del inventario de 6 meses es un mercado de los vendedores!
• ¡No ha habido una oferta de 6 meses de inventario desde agosto 2012!
• ¡La demanda de los compradores está sobrepasando la oferta de los vendedores!

Algunos aspectos destacados:

• El concepto de la oferta & la demanda es simple. ¡El mejor momento para vender algo es cuando la oferta de ese artículo es baja & la demanda de ese artículo es alta!
• ¡Toda la oferta por debajo del inventario de 6 meses es un mercado de los vendedores!
• ¡No ha habido una oferta de 6 meses de inventario desde agosto 2012!
• ¡La demanda de los compradores está sobrepasando la oferta de los vendedores!

“El país experimento un viaje desenfrenado en el mercado hipotecario entre 2008 y 2012, con el máximo de las ejecuciones hipotecarias ocurriendo en 2010. Al mirar hacia atrás por más de 10 años en la crisis de ejecuciones hipotecarias, no podemos ignorar la conexión entre los trabajos y ser propietario de vivienda. Una economía sana es impulsada por los trabajos junto con la confianza de los consumidores que generalmente conduce hacia ser propietario de vivienda”.

“El país experimento un viaje desenfrenado en el mercado hipotecario entre 2008 y 2012, con el máximo de las ejecuciones hipotecarias ocurriendo en 2010. Al mirar hacia atrás por más de 10 años en la crisis de ejecuciones hipotecarias, no podemos ignorar la conexión entre los trabajos y ser propietario de vivienda. Una economía sana es impulsada por los trabajos junto con la confianza de los consumidores que generalmente conduce hacia ser propietario de vivienda”.

“Dejando a los estadounidenses que están en el mercado por una casa persiguiendo menos opciones en los rangos de los precios bajos, y a los vendedores de las casas de lujo más propensos, a ser dejados esperando de más por un comprador”.

“Es probable que la competencia se caliente aún más al entrar en la primavera de los cazadores de casas, buscando en el mercado del rango de precio inferior al mercado medio”.

En conclusión,

Las ventas de las casas ya existentes alcanzaron la 2ª cifra más alta desde junio

“El inventario ha sido extremadamente escaso todo el año y es poco probable que mejore ahora que el descenso estacional de casas para la venta está a punto de iniciar”.

"Hay esperanza que el ascenso en las ventas a los compradores por primera vez pueda mantenerse por el resto del año y entrando a la próxima primavera. Los fundamentos del mercado – primordialmente el consistente aumento laboral y las tasas hipotecarias asequibles – existen para el aumento constante en los principiantes necesarios para finalmente revertir la disminución en la tasa de propietarios de vivienda”.

En conclusión,

“Los estragos durante el último ciclo fue el resultado de construir demasiadas casas y de la especulación alimentada por crédito fácil. Eso es exactamente lo contrario de lo que tenemos hoy”.

En conclusión,

Algunos aspectos destacados:

• El concepto de la oferta & la demanda es simple. ¡El mejor momento para vender algo es cuando la oferta de ese artículo es baja & la demanda de ese artículo es alta!
• ¡Toda la oferta por debajo del inventario de 6 meses es un mercado de los vendedores!
• ¡No ha habido una oferta de 6 meses de inventario desde agosto 2012!
• ¡La demanda de los compradores está sobrepasando la oferta de los vendedores!

Algunos aspectos destacados:

• El concepto de la oferta & la demanda es simple. ¡El mejor momento para vender algo es cuando la oferta de ese artículo es baja & la demanda de ese artículo es alta!
• ¡Toda la oferta por debajo del inventario de 6 meses es un mercado de los vendedores!
• ¡No ha habido una oferta de 6 meses de inventario desde agosto 2012!
• ¡La demanda de los compradores está sobrepasando la oferta de los vendedores!

Planee más allá de su próximo movimiento

Identifique los riesgos & defensa contra ellos

La práctica hace al maestro

En conclusión

Planee más allá de su próximo movimiento

Identifique los riesgos & defensa contra ellos

La práctica hace al maestro

En conclusión

Las ventas de las casas ya existentes aumentaron año tras año

“El suministro de casas nuevas y ya existentes ha luchado por mejorar hasta este otoño, provocando pocas opciones para los compradores y sin calmar las preocupaciones sobre la asequibilidad que aún prevalece en algunos mercados”.

“Siempre y cuando continúe la creación de empleos sólidos, una reducción gradual de los requisitos del crédito aun con tasas hipotecarias moderadamente más altas, debería apoyar la demanda constante y las ventas seguirán aumentando en comparación con el año anterior”.

En Conclusión

Las ventas de las casas ya existentes aumentaron año tras año

“El suministro de casas nuevas y ya existentes ha luchado por mejorar hasta este otoño, provocando pocas opciones para los compradores y sin calmar las preocupaciones sobre la asequibilidad que aún prevalece en algunos mercados”.

“Siempre y cuando continúe la creación de empleos sólidos, una reducción gradual de los requisitos del crédito aun con tasas hipotecarias moderadamente más altas, debería apoyar la demanda constante y las ventas seguirán aumentando en comparación con el año anterior”.

En Conclusión

“The percent share of first-time buyers rose to 32 percent in May, up from 30 percent in April and matching the highest share since September 2012. A year ago, first-time buyers represented 27 percent of all buyers.”

“According to a June 19 Campbell/Inside Mortgage Finance tracking survey, which polls 2,000 real estate agents nationwide, first-time buyers accounted for nearly 39 percent of home purchases in May; that’s the highest level since August 2010.”

"The return of first-time buyers in May is an encouraging sign and is the result of multiple factors, including strong job gains among young adults, less expensive mortgage insurance and lenders offering low down payment programs."

Bottom Line

“The percent share of first-time buyers rose to 32 percent in May, up from 30 percent in April and matching the highest share since September 2012. A year ago, first-time buyers represented 27 percent of all buyers.”

“According to a June 19 Campbell/Inside Mortgage Finance tracking survey, which polls 2,000 real estate agents nationwide, first-time buyers accounted for nearly 39 percent of home purchases in May; that’s the highest level since August 2010.”

"The return of first-time buyers in May is an encouraging sign and is the result of multiple factors, including strong job gains among young adults, less expensive mortgage insurance and lenders offering low down payment programs."

Bottom Line

"Solid sales gains were seen throughout the country in May as more homeowners listed their home for sale and therefore provided greater choices for buyers." “However, overall supply still remains tight, homes are selling fast and price growth in many markets continues to teeter at or near double-digit appreciation. Without solid gains in new home construction, prices will likely stay elevated — even with higher mortgage rates above 4 percent."

Bottom Line

"Solid sales gains were seen throughout the country in May as more homeowners listed their home for sale and therefore provided greater choices for buyers." “However, overall supply still remains tight, homes are selling fast and price growth in many markets continues to teeter at or near double-digit appreciation. Without solid gains in new home construction, prices will likely stay elevated — even with higher mortgage rates above 4 percent."

Bottom Line

La Asociación Nacional de Realtors (NAR por sus siglas en inglés) publicó recientemente los resultados de su informe de ventas de casas ya existentes. Pese a que las propiedades se venden más rápido que en cualquier otro momento desde julio 2013, las ventas de las casas ya existentes disminuyó 3.3 % desde marzo.

NAR’s Chief Economist Lawrence Yun explained the main reason for the slow:

"April's setback is the result of lagging supply relative to demand and the upward pressure it's putting on prices.”

Existing home sales crater in April, falling 3.3%

So why did sales go down?

"Housing inventory declined from last year and supply in many markets is very tight, which in turn is leading to bidding wars, faster price growth and properties selling at a quicker pace," says Yun. "To put it in perspective, roughly 40 percent of properties sold last month went at or above asking price, the highest since NAR began tracking this monthly data in December 2012." (emphasis added)

Bottom Line

“The bottom line is this: don't make decisions based on newspaper articles. Read the actual press release, including the methodology, and make sure the results jive with other data points and qualitative feedback you receive.”

La Asociación Nacional de Realtors (NAR por sus siglas en inglés) publicó recientemente los resultados de su informe de ventas de casas ya existentes. Pese a que las propiedades se venden más rápido que en cualquier otro momento desde julio 2013, las ventas de las casas ya existentes disminuyó 3.3 % desde marzo.

NAR’s Chief Economist Lawrence Yun explained the main reason for the slow:

"April's setback is the result of lagging supply relative to demand and the upward pressure it's putting on prices.”

Existing home sales crater in April, falling 3.3%

So why did sales go down?

"Housing inventory declined from last year and supply in many markets is very tight, which in turn is leading to bidding wars, faster price growth and properties selling at a quicker pace," says Yun. "To put it in perspective, roughly 40 percent of properties sold last month went at or above asking price, the highest since NAR began tracking this monthly data in December 2012." (emphasis added)

Bottom Line

“The bottom line is this: don't make decisions based on newspaper articles. Read the actual press release, including the methodology, and make sure the results jive with other data points and qualitative feedback you receive.”

La Asociación Nacional de Realtors (NAR por sus siglas en inglés) publicó recientemente los resultados de su informe de ventas de casas ya existentes. Pese a que las propiedades se venden más rápido que en cualquier otro momento desde julio 2013, las ventas de las casas ya existentes disminuyó 3.3 % desde marzo.

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Después que se anunció que Fannie Mae y Freddie Mac tendrán disponibles otra vez préstamos hipotecarios que requieren tan poco como el 3 % de cuota inicial, muchas personas mostraron preocupación. ¿Vamos a regresar a los bajos estándares de calificación de hace una década que causo el colapso del mercado de la vivienda? ¿No se supone que las cuotas iniciales bajas drásticamente aumentan los índices de incumplimiento? ¿Nos enfrentaremos nuevamente con una avalancha de ventas por menos de la deuda y ejecuciones hipotecarias?

La respuesta simple es – NO. Veamos los datos:

Mientras sucedía (2011)

En 2011, mientras nos estábamos recuperando de lo peor de la Gran Depresión, muchas organizaciones estaban buscando la causa de los masivos índices de incumplimiento en las hipotecas.

The National Association of Realtors (NAR), the Center for Responsible Lending (CRL), the Mortgage Bankers Association (MBA), the National Association of Home Builders (NAHB), the Community Banking Mortgage Project and the Mortgage Insurance Companies of America (MICA) publicaron un libro blanco sobre el tema titulado: Proposed QRM Harms Creditworthy Borrowers and Housing Recovery.

Miremos lo que dice ese informe:

“En medio de una muy frágil recuperación de la vivienda, el gobierno está lanzando una llave devastadora, innecesaria y muy cara al sueño americano. Los compradores por primera vez van a tener que elegir entre una tasa alta hoy o un retraso de 9 a 14 años mientras ahorran lo necesario para una cuota inicial…

Los requerimientos de una cuota inicial alta y valor líquido no van a tener un impacto significativo en los índices de incumplimiento. Pero va a requerir que millones de consumidores, que tienen bajo riesgo de impacto, se abstengan de comprar una casa o paguen una tasa alta e innecesaria. El gobierno está penalizando a consumidores responsables, haciendo que el ser propietario de casa sea más caro o simplemente fuera del alcance de millones. Instamos a los reguladores a desarrollar una regla final que fomente los buenos préstamos y el pedir prestado sin castigar a los consumidores dignos de crédito”.

El informe realmente estudio el impacto que una cuota inicial alta podría tener en los índices de incumplimiento de préstamos hechos desde 2002 hasta 2008. El informe afirma:

“… mover la cuota inicial desde el 5 por ciento al 10 por ciento en préstamos que ya cumplen con una fuerte evaluación de la hipoteca y estándares del producto, reduce la experiencia de incumplimiento por un promedio de solo dos o tres décimas del uno por ciento… Aumentar el mínimo de la cuota inicial incluso más del 20 por ciento… (Crea) pequeña mejoría en el rendimiento del incumplimiento de cerca de ocho décimas del uno por ciento en promedio”.

Hoy (2014)

La semana pasada, the Urban Institute revelo datos que demuestran el efecto sustancial que una cuota inicial baja tendría sobre los índices de incumplimiento en el entorno hipotecario actual. Su estudio revelo:

“De los prestamos originados en 2011 con una cuota inicial entre el 3-5 por ciento, solo 0.4 por ciento de los prestatarios han incumplido. Para los préstamos con cuota inicial ligeramente más grandes – entre 5-10 por ciento - los índices de incumplimiento fueron exactamente los mismos. La historia es similar con los prestamos hechos en 2012: con 0.2 por ciento de incumplimiento en el grupo de la cuota inicial del 3-5 por ciento, versus 0.1 por ciento en los préstamos en el grupo con la cuota inicial del 5-10 por ciento”.

En conclusión

Creemos que el instituto concluyo su informe perfectamente:

“Quienes han criticado los préstamos con cuotas iniciales bajas como excesivamente arriesgados, deberían saber que si el pasado es una guía, solo un grupo estrecho de prestatarios van a recibir esos préstamos y el impacto general de los índices de incumplimiento probablemente serán insignificantes. Estos préstamos con cuotas iniciales bajas nunca fue más del 3.5 por ciento del libro de negocios de Fannie Mae, y en los últimos años, fue aún menor. Si se ejecuta con cuidado, esto constituye un pequeño paso hacia adelante en la apertura de la caja del crédito – una que con seguridad, pero solo gradualmente, expande la piscina de los que pueden calificar para una hipoteca”.

Después que se anunció que Fannie Mae y Freddie Mac tendrán disponibles otra vez préstamos hipotecarios que requieren tan poco como el 3 % de cuota inicial, muchas personas mostraron preocupación. ¿Vamos a regresar a los bajos estándares de calificación de hace una década que causo el colapso del mercado de la vivienda? ¿No se supone que las cuotas iniciales bajas drásticamente aumentan los índices de incumplimiento? ¿Nos enfrentaremos nuevamente con una avalancha de ventas por menos de la deuda y ejecuciones hipotecarias?

La respuesta simple es – NO. Veamos los datos:

Mientras sucedía (2011)

En 2011, mientras nos estábamos recuperando de lo peor de la Gran Depresión, muchas organizaciones estaban buscando la causa de los masivos índices de incumplimiento en las hipotecas.

The National Association of Realtors (NAR), the Center for Responsible Lending (CRL), the Mortgage Bankers Association (MBA), the National Association of Home Builders (NAHB), the Community Banking Mortgage Project and the Mortgage Insurance Companies of America (MICA) publicaron un libro blanco sobre el tema titulado: Proposed QRM Harms Creditworthy Borrowers and Housing Recovery.

Miremos lo que dice ese informe:

“En medio de una muy frágil recuperación de la vivienda, el gobierno está lanzando una llave devastadora, innecesaria y muy cara al sueño americano. Los compradores por primera vez van a tener que elegir entre una tasa alta hoy o un retraso de 9 a 14 años mientras ahorran lo necesario para una cuota inicial…

Los requerimientos de una cuota inicial alta y valor líquido no van a tener un impacto significativo en los índices de incumplimiento. Pero va a requerir que millones de consumidores, que tienen bajo riesgo de impacto, se abstengan de comprar una casa o paguen una tasa alta e innecesaria. El gobierno está penalizando a consumidores responsables, haciendo que el ser propietario de casa sea más caro o simplemente fuera del alcance de millones. Instamos a los reguladores a desarrollar una regla final que fomente los buenos préstamos y el pedir prestado sin castigar a los consumidores dignos de crédito”.

El informe realmente estudio el impacto que una cuota inicial alta podría tener en los índices de incumplimiento de préstamos hechos desde 2002 hasta 2008. El informe afirma:

“… mover la cuota inicial desde el 5 por ciento al 10 por ciento en préstamos que ya cumplen con una fuerte evaluación de la hipoteca y estándares del producto, reduce la experiencia de incumplimiento por un promedio de solo dos o tres décimas del uno por ciento… Aumentar el mínimo de la cuota inicial incluso más del 20 por ciento… (Crea) pequeña mejoría en el rendimiento del incumplimiento de cerca de ocho décimas del uno por ciento en promedio”.

Hoy (2014)

La semana pasada, the Urban Institute revelo datos que demuestran el efecto sustancial que una cuota inicial baja tendría sobre los índices de incumplimiento en el entorno hipotecario actual. Su estudio revelo:

“De los prestamos originados en 2011 con una cuota inicial entre el 3-5 por ciento, solo 0.4 por ciento de los prestatarios han incumplido. Para los préstamos con cuota inicial ligeramente más grandes – entre 5-10 por ciento - los índices de incumplimiento fueron exactamente los mismos. La historia es similar con los prestamos hechos en 2012: con 0.2 por ciento de incumplimiento en el grupo de la cuota inicial del 3-5 por ciento, versus 0.1 por ciento en los préstamos en el grupo con la cuota inicial del 5-10 por ciento”.

En conclusión

Creemos que el instituto concluyo su informe perfectamente:

“Quienes han criticado los préstamos con cuotas iniciales bajas como excesivamente arriesgados, deberían saber que si el pasado es una guía, solo un grupo estrecho de prestatarios van a recibir esos préstamos y el impacto general de los índices de incumplimiento probablemente serán insignificantes. Estos préstamos con cuotas iniciales bajas nunca fue más del 3.5 por ciento del libro de negocios de Fannie Mae, y en los últimos años, fue aún menor. Si se ejecuta con cuidado, esto constituye un pequeño paso hacia adelante en la apertura de la caja del crédito – una que con seguridad, pero solo gradualmente, expande la piscina de los que pueden calificar para una hipoteca”.