1. ¿Creo que el valor de las casas será más alto dentro de un año?
2. ¿Creo que las tasas hipotecarias serán más altas dentro de un año?

¿Qué significa esto para usted?

• Los expertos tienen razón: las tasas hipotecarias estarán al 3.18 % a finales del año.
• Los expertos tienen razón: el valor de la vivienda apreciara un 5.9 %
• Usted quiere comprar una casa hoy valorada en $350,000
• Usted decide un pago inicial del 10 %

• Usted pagará $20,650 adicionales por la casa
• Usted necesitara $2,065 adicionales para el pago inicial
• Uste pagará $116 adicionales al mes en el pago de su hipoteca ($1,392 adicionales por año)
• Usted no ganara el aumento de los $20,650 en el patrimonio a través de la acumulación de la creación de plusvalía

En conclusión,

“Los precios de las casas en todo el país registraron el mayor aumento anual y trimestral en la historia del Índice de los Precios de las Viviendas de la FHFA. Las tasas hipotecarias bajas, el aumento de la demanda de los compradores de vivienda y la oferta limitada de viviendas impulsaron todas las regiones del país a experimentar un aumento más rápido en 2020 en comparación con el año anterior a pesar de la pandemia”.

• Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda House Price Index Report: 10.8 %
• CoreLogic Home Price Insights: 9.2 %
• S&P Case-Shiller S. National Home Price Index: 10.4 %

“Un propietario típico en 2020, con solo ser propietario de una casa, habría acumulado alrededor de $24,000 en plusvalía en la vivienda”.  

¿Qué pasará con los precios de las viviendas este año?

En conclusión,

“La razón número uno por la que los que están buscando por mucho tiempo no han hecho una compra de vivienda no es por su incapacidad para encontrar una casa a un precio asequible, sino porque continúan siendo superados por otras ofertas”.

¿Qué significa esto hoy para los vendedores?

1. Comprar una casa
2. Comprar ahora antes de que los precios sigan apreciando
3. Comprar ahora y aprovechar las tasas hipotecarias históricamente bajas mientras que estén disponibles

Este es un ejemplo:

“A medida que se espera que las tasas hipotecarias se mantengan cerca del 3 % Los millennials continúan formando hogares y más propietarios existentes aprovechan su plusvalía para comprar una casa mejor… Muchos propietarios tal vez quieran algo mas grande, pero no lo hacer por temor a que no puedan encontrar una casa para comprar”.

Entonces ella ofrece una posible solución:

“Si bien el miedo a no poder encontrar algo para comprar no desaparecerá en un entorno de suministro limitado, la oferta de las viviendas nuevas puede incentivar a los propietarios existentes a mudarse.”

Volviendo al concepto del apalancamiento:

En conclusión,

“Sabe, la falacia de las previsiones económicas es que nunca intente pronosticar las tasas de interés y/o, mas específicamente, si usted es un economista en bienes raíces de las tasas hipotecarias, porque siempre estará equivocado”.

¿Qué tan alto podrían llegar en 2021?

“Si bien hay múltiples factores temporales que impulsan el aumento de las tasas, los fundamentos económicos subyacentes apuntan a que las tasas se mantienen en el rango bajo del 3 % durante el año”.

¿Qué significa esto para usted?

En conclusión,

“El promedio de la tasa hipotecaria fija a 30 años alcanzó un mínimo histórico más de una docena de veces en 2020 y se prevé que el entorno de tasas de interés bajas continúe a lo largo de este año. Esperamos que las tasas de interés estén en un promedio por debajo del 3 % hasta finales de 2021. Si bien se trata de un aumento modesto con respecto a los promedios de 2020, el voto reciente de la Reserva Federal para mantener las tasas de interés ancladas cerca de cero debería mantener las tasas bajas”.

¿Qué significa esto para los compradores?

“Las tasas de interés en aumento reducen el poder de compra de la vivienda y la asequibilidad, pero a menudo son un signo de una economía fuerte, lo que aumenta la demanda de los compradores de las viviendas. Según cualquier norma histórica, las tasas hipotecarias actuales siguen siendo históricamente bajas y continuarán aumentando el poder de compra de la vivienda y manteniendo sólida la demanda de compra”.

En conclusión,

Beneficios no financieros

• Orgullo de ser propietario: Se siente bien tener un lugar que sea en realidad suyo, especialmente porque puede personalizarlo a su gusto. “La satisfacción personal y el sentimiento de un logro alcanzado a través de la propiedad de la vivienda puede mejorar la salud psicológica, la felicidad, y el bienestar de los propietarios de vivienda y de quienes los rodean”.
• Participación cívica: La propiedad de la vivienda crea estabilidad, un sentido de comunidad y aumenta el compromiso cívico. Es una manera de aumentar el poder de su área local y aumentar el valor en su vecindario.

Beneficios financieros

• Patrimonio neto: la propiedad de la vivienda genera su patrimonio neto. Hoy, el patrimonio neto medio de una familia para todos los propietarios de vivienda es de $254,900, mientras que el patrimonio neto medio de los inquilinos es solo de $6,270.
• Seguridad financiera: La plusvalía, la apreciación, y los gastos mensuales predecibles de la vivienda son enormes beneficios financieros de la propiedad de la vivienda. Ser propietario es realmente la mejor manera de mejorar el patrimonio neto a largo plazo.

Beneficios económicos

• Gastos relacionados con la vivienda: Una fuerza económica en toda nuestra nación, los gastos relacionados con la vivienda representaron más de una sexta parte de la actividad económica del país en las últimas tres décadas.
• Iniciativa empresarial: La propiedad de la vivienda es incluso una forma de ahorro forzoso que también proporciona oportunidades de emprendimiento. “La propiedad de una vivienda permite a los empresarios nuevos obtener acceso al crédito para iniciar o expandir un negocio y generar nuevos empleos mediante el uso de su casa como garantía para préstamos para empresas pequeñas”.

En conclusión,

“Una vez que incluya el beneficio de la plusvalía de la apreciación del precio, Poseer tiene mas sentido financiero que alquilar en 48 de los 50 mercados principales, con las únicas excepciones siendo San Francisco y San José, California”.

¿Qué ha significado esta pieza de la plusvalía para los propietarios en el pasado?

¿Cómo se ve el futuro para los propietarios cuando se trata de la plusvalía?

En conclusión,

• 2,543,000 (39 %) están al día con sus pagos y han dejado el programa.
• 625,000 (9 %) han pagado el total de sus hipotecas.
• 434,000 (7 %) han negociado un plan de pago y han dejado el programa.
• 2,254,000 (35 %) han extendido su plan original de aplazamiento de pagos.
• 512,000 (8 %) todavía están en su plan original de aplazamiento de pagos.
• 116,000 (2 %) han dejado el programa y todavía están atrasados en los pagos.

1. Casi el 30 % de los prestatarios en un plan de aplazamiento de pagos siguen vigentes en sus pagos hipotecarios.
2. Es probable que los bancos no quieran repetir los errores de 2008-2012 cuando pusieron un gran número de ejecuciones hipotecarias en sus libros. Esta vez, muchos negociarán en su lugar un plan de modificación con el prestatario, lo que permitirá a los hogares mantener la propiedad de la casa.
3. Con la plusvalía significativa que los propietarios de vivienda tienen hoy, muchos podrán vender en lugar de entrar en una ejecución hipotecaria.

• 2017: 314,220
• 2018: 279,040
• 2019: 277,520

¿Qué sucede si el número es superior al 10 %?

En conclusión,

1. ¿Cómo puedo entender mejor el proceso? Y ¿Cuánto puedo pagar?

“Los planificadores financieros recomiendan limitar la cantidad que gasta en vivienda al 25 por ciento de su presupuesto mensual”.

2. ¿Cuánto necesito para el pago inicial?

“Con el tiempo, estos depósitos automáticos suman. Por ejemplo, $50 al mes acumulará $600 al año y $3,000 después de cinco años, más los intereses que se han agravado”.

3. Ahorrar lleva tiempo: Practique vivir con un presupuesto

“Si hay algún lado positivo en el panorama económico actual, es que las tasas hipotecarias están alrededor de mínimos históricos… Además, los órdenes de permanecer en casa ayudaron a muchos que fueron lo suficientemente afortunados de mantener sus empleos a salvo a ahorrar un pago inicial - uno de los mayores obstáculos para comprar una casa. La combinación de las tasas bajas y la oportunidad de ahorrar está permitiendo a muchos ‘Millennials’ acortar su línea de tiempo para comprar la vivienda”.

En conclusión,

¿Qué significa esto para los compradores y vendedores?

“La propiedad de la vivienda ha consolidado su papel como parte del sueño americano, proporcionando a las familias un lugar que es suyo y una vía para la creación del patrimonio con el tiempo. Este “riqueza” se edifica, en gran parte, a través de la creación de plusvalía… crear una plusvalía a través de los pagos mensuales del principal y la apreciación es una parte fundamental de la propiedad de la vivienda que puede ayudarle a crear estabilidad financiera”.

¿Es realmente la propiedad de la vivienda un mejor camino hacia la riqueza que alquilar?

¿Cuándo puede liquidar la riqueza de su vivienda?

• Vendiendo
• Refinanciando

¿Cómo pueden estas opciones ayudar a los propietarios?

“El proceso de la ejecución hipotecaria se basa en dos pasos. En primer lugar, el propietario sufre un golpe económico adverso… lo que lleva al propietario a atrasarse en su hipoteca. Sin embargo, la morosidad por sí sola no es suficiente para enviar una hipoteca a la ejecución hipotecaria. Con suficiente plusvalía, un propietario tiene la opción de vender su casa, o aprovechar su plusvalía a través de una refinanciación, para ayudar a lidiar con el golpe económico”.

¿Qué podría traer el futuro?

En conclusión,

1. Las tasas hipotecarias son históricamente bajas

“Dado esto, significa que las casas podrían costar potencialmente decenas de miles menos a lo largo de la vida del préstamo”.

2. La plusvalía está aumentando

3. Los precios de las viviendas están apreciando

4. No hay suficientes casas para la venta

En conclusión,

“Esperamos que las ganancias de los precios se alivien un poco en 2021 y terminen un 5.7 % por encima de los niveles de 2020, desacelerando constantemente durante la primavera y el verano, y luego acelerándose de nuevo gradualmente hacia finales del año”.

Cómo ponerle precio a su casa

En conclusión,

1. Los propietarios estadounidenses con hipotecas han visto aumentar su plusvalía en un total de 1 billón de dólares desde el tercer trimestre de 2019.
2. El propietario promedio ganó aproximadamente $17,000 en plusvalía durante el año pasado.
3. Este es un aumento del 10.8 % en plusvalía con respecto al año pasado.
4. La casa promedio con una hipoteca ahora tiene $194,000 en plusvalía.

“El mercado de la vivienda ha seguido siendo un pilar fuerte en un año económicamente tumultuoso. Un fuerte aumento de la demanda, impulsado por las tasas de interés históricamente bajas, sigue reforzando la plusvalía. Y con muchas personas que ahora pasan más tiempo que nunca en casa, algunos propietarios han aprovechado el fortalecimiento de su plusvalía para financiar las renovaciones”.

“Durante el último año, el fuerte aumento del precio de las viviendas creó un nivel récord de plusvalía para los propietarios de vivienda… Esto proporciona una amortiguación importante para proteger a las familias si experimentan dificultades financieras y es una razón para reportar una tasa generacional baja de ejecuciones hipotecarias”.

En conclusión,

• FHFA: 7.8 %
• CoreLogic: 7.3 %
• Case-Shiller: 7 %

La inflación y el regreso desde el desplome de la vivienda

“Han pasado más de catorce años desde la cúspide de la burbuja. En el comunicado de Case-Shiller de hoy, se informó que el índice nacional ajustado estacionalmente esta 22.2 % por encima del máximo de la burbuja anterior. Sin embargo, en términos reales (ajustado por la inflación), el índice nacional todavía está alrededor del 2 % por debajo de la cúspide de la burbuja… Por ejemplo, si un precio de la casa fuera de 200,000 dólares en enero de 2020, el precio estaría hoy cerca de 291,000 dólares ajustados por la inflación”.

El impacto de COVID en los precios de las viviendas

“Mientras que los propietarios siguen deseando sus espacios al aire libre que ofrecen un retiro seguro, ese atractivo se ha trasladado a otras partes del hogar, acoplando la comodidad con la función. En otras palabras, los propietarios quieren comodidades para el trabajo y el placer, y planean disfrutarlos mucho después de la pandemia”.

“A nivel nacional, el inventario de las casas en venta disminuyó un 39.2 % en el último año en noviembre… Esto ascendió a 490,000 viviendas menos en venta en comparación con noviembre del año pasado”.

• Asociación Nacional de Realtors: 4.5 %
• Freddie Mac: 2.6 %
• Fannie Mae: 2.1 %
• Asociación de Banqueros Hipotecarios: 2 %

Esto no es como 2006

“Este frenesí de actividad, que recuerda a 2006, plantea interrogantes sobre la burbuja y el potencial de un desplome doloroso. La respuesta: No hay comparación. En 2006, las hipotecas dudosas con tasa ajustable gravaron los presupuestos de muchos compradores. Algunos préstamos ni siquiera requerían documentación de ingresos. Hoy, los compradores están adquiriendo hipotecas con tasas fijas a 30 años. Hace catorce años, había 3.8 millones de casas para la venta, y los constructores de viviendas estaban construyendo alrededor de 2 millones de unidades nuevas. Ahora, el inventario es solo de 1.5 millones de casas, y los constructores de viviendas están produciendo por debajo de los promedios históricos”.

En conclusión,

“El 88 % dijo que está seguro de que algún día logrará ser propietario de una vivienda”.

• <50 % dicen que quieren usar su casa como un activo
• 78 % cree que es la mejor manera de vivir como quiere, sin restricciones
• 80 % cree que la propiedad de la vivienda es la mejor manera de realizarse por sus propios medios

1.   73 % de los compradores de vivienda futuros desconocen las opciones de hipotecas con pago inicial bajo

“Entre los desafíos a los que se enfrentan hay una cantidad sin precedente de deuda, justo con la falta de comprensión del proceso hipotecario y su propio poder adquisitivo. En particular, la deuda crea muchos obstáculos, como la capacidad limitada para ahorrar y miedo a asumir más deudas”.

2. 64 % de los compradores esperan que los prestamistas y otros profesionales en bienes raíces los eduquen sobre el proceso hipotecario

En conclusión,

Pero ¿No está la economía todavía en recesión?

“Cuando los activos volátiles se enfrentan a las recesiones, los activos duros, como el oro y los bienes raíces, prosperan. Históricamente hablando, los bienes raíces residenciales han hecho mejor en comparación con otros mercados durante y después de las recesiones”.

“A pesar del riesgo de volatilidad en el mercado de la vivienda, numerosos estudios han demostrado que la propiedad de la vivienda conduce a una mayor acumulación de riqueza en comparación con el alquiler. Los inquilinos no recogen la riqueza generada por la apreciación del precio de las viviendas, ni se benefician de las ganancias de la plusvalía generada por los pagos mensuales de las hipotecas, que se convierten en una forma de ahorro forzoso para los propietarios de vivienda”.

En conclusión,

Datos sobre los prestamos VA para la vivienda de 2019 (los datos mas actuales):

• 624,546 préstamos hipotecarios han sido garantizados por la Administración de Veteranos.
• 306,879 préstamos VA para la vivienda se hicieron sin pago inicial.
• Se proporcionaron 2,055 subsidios por un total de 118 millones de dólares para ayudar a los Veteranos seriamente discapacitados a comprar, modificar o construir una casa que satisfaga sus necesidades.

Los prestamos VA para la vivienda a menudo ofrecen:

• Opciones sin pago inicial, siempre y cuando el precio de venta no sea superior al valor de la tasación de la casa.
• Mejores términos y tasas de interés que los préstamos de otros prestamistas.
• Menos costos del cierre, que pueden ser pagados por el vendedor.

En conclusión,

“… la vivienda principal representa el 90 % de la riqueza total de una familia en los Estados Unidos”.

¿Cómo ganan riqueza los propietarios de vivienda?

Pagos del principal + ganancias de la apreciación del precio = ganancia de plusvalía

“La acumulación de la plusvalía lleva tiempo, se acumula pagando la deuda hipotecaria y con la apreciación del precio. Y aunque los precios de las casas pueden bajar, los precios de las casas tienden a recuperarse y subir a largo plazo. En septiembre de 2020, el precio medio de venta de las casas existentes fue de $311,800 dólares, una ganancia del 35 % desde julio de 2006, cuando los precios alcanzaron un máximo de $230,000 dólares”.

“A nivel nacional, una persona que compró una casa típica hace 30 años habría ganado típicamente alrededor de $283,000 hasta el segundo trimestre de 2020”. (ver la gráfica a continuación):

En conclusión,

“No tiene que pagar el monto de la suspensión de pagos a la vez al completar su plan de aplazamientos de pagos… Esto es lo importante a recordar: si usted recibió un plan de aplazamientos de pagos, tendrá opciones a la hora de pagar la cantidad atrasada. Usted no tiene que pagar el monto del aplazamiento de pagos a la vez a menos que pueda hacerlo”.

“Casi dos tercios de los prestatarios que salieron del plan de aplazamiento de pagos se mantuvieron al día con sus pagos, pagaron los pagos del plan de aplazamiento de pagos, o se cambiaron a un plan de pagos diferidos. Todos estos prestatarios han podido reanudar o continuar con sus pagos mensuales de antes de la pandemia”.

“En el segundo trimestre de 2020, el propietario promedio ganó aproximadamente $9,800 en plusvalía durante el año pasado”.

“La probabilidad de que volvamos a tener una crisis de ejecuciones hipotecarias es de alrededor del cero por ciento”.

En conclusión,

"El entorno de las tasas hipotecarias históricamente bajas está proporcionando un apoyo tangible a la economía en un momento crítico, a medida que la vivienda sigue impulsando el crecimiento”.

En conclusión,

1.El alquiler seguirá aumentando

2. Libertad para personalizar

3. Privacidad

4. Flexibilidad para la reubicación

5. Crear un patrimonio

6. Ventajas tributarias

En conclusión,

“El número total de programas es de 2,340, y más del 81 por ciento (81.1 %) de los programas actualmente tienen fondos disponibles para los compradores de vivienda elegibles”.

Los programas de asistencia para el pago inicial no son solo para los compradores por primera vez

“Las áreas rurales tienen hipotecas (préstamos del USDA) que no requieren pago inicial, y algunos trabajadores que pueden trabajar desde casa tal vez quieran considerar suburbios o ciudades pequeñas donde los préstamos para las viviendas del USDA están disponibles y donde las casas son mas asequibles”.

En conclusión,

No todos entienden sus opciones

“530,000 propietarios de vivienda que se volvieron morosos después de que comenzó la pandemia no aprovecharon el plan de aplazamiento de pagos, a pesar de ser elegibles para pedir el plan… Estas respuestas reflejan la necesidad de proporcionar mejor información a todos los propietarios de viviendas (el pago de la suma total no es la única opción de reembolso). Además, 205,000 propietarios de vivienda que no extendieron su plan de aplazamiento de pagos después de que terminara su terminó en junio o julio se convirtieron en morosos en sus préstamos. Tenemos que examinar quienes son estas personas y por qué no están extendiendo su opción”.

“Los propietarios de vivienda negros e hispanos han sido golpeados mas duro que los propietarios blancos… casi el 21 por ciento de los propietarios negros e hispanos perdieron o aplazaron el pago de la hipoteca el mes anterior, en comparación con el 10 por ciento de los propietarios blancos y alrededor del 13 por ciento de todos los propietarios con pagos atrasados”.

Opciones disponibles

En conclusión,

“En 2019, la cuota inicial promedio fue del 12 por ciento para todos los compradores, seis por ciento para los compradores por primera vez y 16 por ciento para los compradores repetitivos” (véase la gráfica a continuación):

En conclusión,