Una deuda hipotecaria récord suena aterradora. Esto es lo que los titulares omiten.
Puede que usted haya visto últimamente los titulares sobre cómo la deuda hipotecaria en Estados Unidos alcanzó un récord histórico. Y quizá su cuñado lo mencionó en la cena como si hubiera estado esperando toda la semana para iniciar un debate.
La cuestión es esta. Él no está equivocado. Pero solo tiene la mitad de la historia. ¿Y la mitad que le falta? Lo cambia todo.
Spoiler: los propietarios están en una posición más sólida de lo que sugieren los titulares, y el mercado de la vivienda tiene más a su favor de lo que la mayoría piensa.
El número del titular es real, pero le falta contexto
Sí, según la Reserva Federal, actualmente hay unos $14 billones de dólares en deudas hipotecarias en los Estados Unidos. Eso es un récord histórico. Y cuando usted escucha eso junto con historias de personas que luchan por pagar sus facturas, es fácil asumir lo peor.
Pero esto es lo que realmente muestran los datos (vea la gráfica siguiente):
Esta gráfica de la Reserva Federal muestra tres cosas desde el año 2000 hasta hoy: el valor total de todas las viviendas en Estados Unidos. (la línea verde), la plusvalía de los propietarios que poseen esas viviendas (la línea azul) y la deuda hipotecaria total que se debe por ellas (la línea naranja).
En este momento, el valor de las viviendas está en $47.9 billones. La plusvalía de los propietarios es de $34.1 billones. ¿Y la deuda hipotecaria que preocupa a todos? Es de $14.4 billones.
La deuda está en un máximo histórico, claro. Pero la plusvalía que los propietarios han acumulado es más del doble de esa cifra, y también está cerca de un récord histórico.
Aquí viene la parte en la que vale la pena detenerse. ¿Ve los años entre 2008 y 2013 en los que la línea naranja estaba por encima de la azul? Fue entonces cuando el mercado de la vivienda estaba en verdaderos problemas. Cuando la deuda supera la plusvalía como en aquella época, los propietarios no tienen ninguna reserva financiera.
Así que, cuando los precios cayeron en el 2008, millones de personas debían más de lo que valían sus viviendas y no tenían a dónde ir. Eso es lo que realmente se ve en una crisis de la vivienda. Eso no es lo que está pasando hoy. Ahora mismo, es justo lo contrario.
La brecha entre lo que la gente debe y lo que posee nunca ha sido mayor, y en el buen sentido. Hoy en día, tienen mucha más plusvalía que deuda.
La mayoría de los propietarios están en una posición sólida
Así que sabemos que, a nivel nacional, la plusvalía es alta. Pero ¿cómo se ve realmente eso a nivel individual de cada propietario? La siguiente gráfica utiliza datos de ATTOM y del Censo para ponerlo en perspectiva:
De todas las viviendas ocupadas por sus propietarios en el país, 33.3 millones poseen la casa y están libres de pagos: sin hipoteca, sin prestamista, sin riesgo de ejecución hipotecaria. Otros 22.3 millones de propietarios tienen más del 50 % de plusvalía en sus viviendas.
Si sumamos todo esto, estamos hablando de casi dos tercios de todos los propietarios que han pagado su hipoteca por completo o tienen una plusvalía tan importante que están en una posición extremadamente estable.
El resto, 29.1 millones de viviendas con menos del 50 % de plusvalía, tampoco es una señal de preocupación. Eso incluye a muchas personas que han comprado recientemente, que acumularán plusvalía con el tiempo y estarán perfectamente bien.
El punto es que este no es un mercado al borde del abismo. Es un mercado construido sobre una base inusualmente sólida.
En conclusión
La deuda hipotecaria récord da lugar a titulares aterradores. Pero el contexto importa.
La plusvalía está cerca de un máximo histórico, el valor de las viviendas se ha disparado y la gran mayoría de los propietarios se encuentran en una posición de verdadera fortaleza financiera. Las condiciones que hicieron de 2008 una crisis simplemente no existen en estos momentos.
Si usted se pregunta qué significa todo esto para su situación, ya sea que esté pensando en comprar, vender o simplemente intentar entender el mercado, un agente local en bienes raíces estará encantado de hablar con usted sobre ello. No dude en ponerse en contacto cuando quiera. Sin presión, solo respuestas.
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