Si está cansado de que su alquiler suba y desea explorar los muchos beneficios de ser propietario de una casa, hablemos para explorar sus opciones.

¿Está pensando en comprar una casa? Si bien las tasas hipotecarias actuales pueden parecer un poco intimidantes, aquí hay dos razones sólidas por las que, si está listo y puede, aún podría ser una decisión inteligente obtener su propio lugar.

1. El valor de las casas suelen subir con el tiempo

Ha habido cierta confusión durante el último año sobre hacia dónde se dirigen los precios de las casas. No se equivoquen, a nivel nacional siguen subiendo. De hecho, a largo plazo, los precios de las casas casi siempre suben (vea la gráfica a continuación):

Utilizando datos de la Reserva Federal (Fed), se puede ver que la tendencia general es que los precios de las casas han subido de forma constante durante los últimos 60 años. Hubo una excepción durante la crisis de la vivienda de 2008 cuando los precios no siguieron el patrón normal, pero en general, el valor de las casas sigue aumentando.

Esta es una gran razón por la que comprar una casa puede ser mejor que alquilar. A medida que los precios suben y paga su hipoteca, acumula plusvalía. Con el tiempo, esta plusvalía creciente realmente puede aumentar su patrimonio neto. El Urban Institute dice:

“Ser propietario de una casa es fundamental para la creación de riqueza y la estabilidad financiera”.

2. El alquiler sigue subiendo a largo plazo

Aquí hay otra razón por la que es posible que desee pensar en comprar una casa en lugar de alquilarla: el alquiler sigue subiendo a lo largo de los años. Claro, puede ser más barato alquilar en este momento en algunas áreas, pero cada vez que renueve su contrato de arrendamiento o firme uno nuevo, es probable que sienta que la presión de su alquiler es cada vez más alta. Según los datos de iProperty Management, el alquiler también ha subido de forma bastante constante durante los últimos 60 años (vea la siguiente gráfica):

Entonces, ¿cómo escapar del ciclo de aumento de los alquileres? Comprar una casa con una hipoteca con tasa fija le ayuda a estabilizar sus costos de la vivienda y decir adiós a esos molestos aumentos del alquiler. Ese tipo de estabilidad es muy importante.

Los pagos de su casa son como una inversión, y usted tiene que tomar una decisión. ¿Quiere invertir en usted mismo o seguir pagando a su arrendador?

Cuando es dueño de su casa, está invirtiendo en su propio futuro. E incluso cuando alquilar es más barato, ese dinero que paga cada mes desaparece para siempre.

Como dice la Dra. Jessica Lautz, Economista Principal Adjunta y Vicepresidenta de Investigación de la Asociación Nacional de Realtors (NAR):

“Si un comprador de casa es financieramente estable, capaz de manejar los costos mensuales de la hipoteca y puede manejar los gastos de mantenimiento asociados con el hogar, entonces tiene sentido comprar una casa”.

¿Está pensando en comprar una casa?

Si está cansado de que su alquiler suba y desea explorar los muchos beneficios de ser propietario de una casa, hable con un agente local en bienes raíces para explorar sus opciones.

Los precios de las casas casi siempre suben con el tiempo. Eso hace que comprar una casa sea una decisión inteligente, si está listo y puede hacerlo. Vamos a comunicarnos para hablar acerca de sus objetivos y lo que está disponible en nuestra área.

Entrando al 2023, se hablaba mucho de una posible recesión que provocaría el desplome del mercado de la vivienda. Algunos en los medios de comunicación incluso pronosticaban que los precios de las casas caerían hasta entre un 10 y un 20 %, y eso podría haberle hecho sentir un poco inseguro sobre la compra de una casa.

Pero esto es lo que realmente sucedió: los precios de las casas subieron más de lo habitual. Brian D. Luke, Director de Productos Básicos de S&P Dow Jones Indices explica:

“Mirando hacia atrás, el año 2023 parece haber superado el aumento en el promedio anual de los precios de las casas en los últimos 35 años”.

Para poner en contexto el aumento del año pasado, la siguiente gráfica utiliza datos de Freddie Mac sobre cómo han cambiado los precios de las casas cada año desde 1980. La línea punteada muestra el promedio de apreciación a largo plazo:

¿La gran conclusión? Los precios de las casas casi siempre suben.

Como dice un artículo de Forbes:

“… el mercado de la vivienda de los Estados Unidos tiene una larga y confiable historia de aumento en su valor con el tiempo”.

De hecho, desde 1980, la única vez que los precios de las casas cayeron fue durante la caída del mercado de la vivienda (que se muestra en color rojo en la gráfica anterior). Afortunadamente, el mercado actual no es como en 2008. Para empezar, no hay suficientes casas disponibles para satisfacer la demanda de los compradores en este momento. Además de eso, los propietarios de casas tienen una enorme cantidad de plusvalía, por lo que están en una posición mucho más sólida de lo que estaban en ese entonces. Eso significa que no habrá una ola de ejecuciones hipotecarias que haga que los precios caigan.

El hecho de que el valor de las casas subiera todos los años, excepto los cuatro en color rojo, es la razón por la que ser propietario de una casa puede ser una de las decisiones más inteligentes que puede tomar. Cuando usted es propietario de una casa, usted es dueño de algo que generalmente se vuelve más valioso con el tiempo. Y a medida que el valor de su casa aprecia, su patrimonio neto crece. 

Por lo tanto, si esta financieramente estable y está preparado para los costos y gastos de ser propietario de una casa, comprar una casa podría tener mucho sentido para usted.

Entrando al 2023, se hablaba mucho de una posible recesión que provocaría el desplome del mercado de la vivienda.

Los precios de las casas casi siempre suben con el tiempo. Eso hace que comprar una casa sea una decisión inteligente, si está listo y puede hacerlo. Comuníquese con un agente en bienes raíces local para hablar sobre sus objetivos y lo que está disponible en nuestra área.

Posiblemente usted está esperando que algo baje los precios, eso no es lo que los datos nos dicen que va a suceder. La investigación más reciente muestra claramente que el mercado actual no se parece en nada a lo que fue la última vez.

Si tiene la esperanza de que el mercado de la vivienda se desplome y vuelvan a bajar los precios de las casas, aquí hay un vistazo a lo que muestran los datos. Y alerta de spoiler: eso no va a pasar. En cambio, los expertos dicen que los precios de las casas van a seguir subiendo.

El mercado actual es muy diferente de lo que era antes de la crisis de la vivienda del 2008. He aquí por qué.

Es más difícil obtener un préstamo ahora, y eso es realmente algo bueno

Era mucho más fácil obtener un préstamo hipotecario durante el período previo a la crisis de la vivienda del 2008 que en la actualidad. En ese entonces, los bancos tenían diferentes estándares para los préstamos, lo que facilitaba que casi cualquier persona calificara para un préstamo hipotecario o refinanciara uno existente.

Hoy las cosas son diferentes. Los compradores de casas se enfrentan a estándares cada vez más altos por parte de las compañías hipotecarias. La siguiente gráfica utiliza datos de la Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA, por sus siglas en inglés) para mostrar esta diferencia. Cuanto más bajo sea el número, más difícil será obtener una hipoteca. Cuanto mayor sea el número, será más fácil:

El máximo en la gráfica muestra que, en ese entonces, los estándares para los préstamos no eran tan estrictos como lo son ahora. Eso significa que las instituciones crediticias asumieron un riesgo mucho mayor tanto en la persona como en los productos hipotecarios ofrecidos en torno a la crisis. Eso llevó a impagos masivos y a una avalancha de ejecuciones hipotecarias que llegaron al mercado.

Hoy hay mucho menos casas para la venta, por lo que los precios no se desplomarán

Debido a que había demasiadas casas para la venta durante la crisis de la vivienda (muchas de las cuales fueron ventas por menos de la deuda y ejecuciones hipotecarias), eso hizo que los precios de las casas cayeran drásticamente. Pero hoy, hay una escasez de inventario, no un superávit.

La siguiente gráfica utiliza datos de la Asociación Nacional de Realtors (NAR, por sus siglas en inglés) y la Reserva Federal para mostrar cómo se compara la oferta de casas disponibles ahora (que se muestra en color azul) con la crisis (que se muestra en color rojo):

Hoy, el inventario disponible se sitúa en solo 3.0 meses de oferta. Eso se compara con el máximo de la oferta de 10.4 meses en 2008. Eso significa que no hay suficiente inventario en el mercado para que los precios de las casas se desplomen como lo hicieron en ese entonces.

La gente no está usando sus casas como cajeros automáticos como lo hacían a principios de la década de los 2000

En el período previo a la crisis de la vivienda, muchos propietarios estaban pidiendo préstamos contra la plusvalía de sus casas para financiar automóviles nuevos, botes y vacaciones. Entonces, cuando los precios comenzaron a caer, a medida que el inventario subió demasiado, muchos de esos propietarios se encontraron bajo el agua.

Pero hoy, los propietarios son mucho más cautelosos. A pesar de que los precios se han disparado en los últimos años, los propietarios de casas no están aprovechando su plusvalía de la manera en que lo hacían en ese entonces.

Black Knight informa que la plusvalía accesible (la cantidad de plusvalía disponible para que los propietarios saquen antes de alcanzar un máximo del 80 %, relación préstamo-valor o LTV) en realidad ha alcanzado un máximo histórico:

Eso significa que, en general, los propietarios de casas tienen más plusvalía disponible que nunca. Y eso es genial. Los propietarios de casas se encuentran en una posición mucho más fuerte hoy que a principios de la década de los 2000. Ese mismo informe de Black Knight continúa explicando:

“Solo el 1.1 % de los titulares de hipotecas (582 mil) terminaron el año bajo el agua, frente al 1.5 % (807 mil) en esta época del año pasado”.

Y dado que los propietarios de casas tienen una base más sólida hoy en día, tendrán opciones para evitar la ejecución hipotecaria. Eso limita el número de propiedades en subasta que salen al mercado. Y sin una avalancha de inventario, los precios no caerán.

Si tiene la esperanza de que el mercado de la vivienda se desplome y vuelvan a bajar los precios de las casas, aquí hay un vistazo a lo que muestran los datos.

Posiblemente usted está esperando que algo baje los precios, eso no es lo que los datos nos dicen que va a suceder. La investigación más reciente muestra claramente que el mercado actual no se parece en nada a lo que fue la última vez.

A pesar de que el mercado de la vivienda está experimentando un aumento esperado en las ejecuciones hipotecarias, no está ni cerca de los niveles de la crisis que vimos cuando estalló la burbuja de la vivienda. Si tiene preguntas sobre lo que está escuchando o leyendo sobre el mercado de la vivienda, vamos a comunicarnos.

¿Ha visto titulares que hablan sobre el aumento de las ejecuciones hipotecarias en el mercado actual de la vivienda? Si es así, es posible que se sienta un poco incómodo por lo que viene más adelante. Pero recuerde, estos títulos de ‘haga clic’ no siempre le dan la historia completa.

La verdad es que, si usted compara los números actuales con lo que suele suceder en el mercado, verá que no hay necesidad de preocuparse.

Poniendo los titulares en perspectiva

El aumento sobre el que los medios de comunicación están llamando la atención es erróneo. Esto se debe a que solo están comparando las cifras más recientes con una época en la que las ejecuciones hipotecarias estaban en mínimos históricos. Y eso hace que suene como un problema más grande de lo que realmente es.

En 2020 y 2021, el programa de moratoria y el plan de aplazamiento de pagos ayudó a millones de propietarios a permanecer en sus casas, lo que les permitió recuperarse durante un período muy difícil. Cuando la moratoria llegó a su fin, se esperaba un aumento de las ejecuciones hipotecarias. Pero el hecho de que las ejecuciones hipotecarias hayan aumentado no significa que el mercado de la vivienda esté en problemas.

Los datos históricos muestran que no hay una ola de ejecuciones hipotecarias

En lugar de comparar las cifras actuales con los últimos años anormales, es mejor compararlas con las tendencias a largo plazo, específicamente con la crisis de la vivienda, ya que eso es lo que la gente teme que pueda volver a suceder.

Dele un vistazo a la siguiente gráfica. Utiliza los datos de las ejecuciones hipotecarias de ATTOM. un proveedor de datos de propiedades, para mostrar que la actividad de las ejecuciones hipotecarias ha sido consistentemente baja (se muestra en color naranja) desde el colapso en 2008 (se muestra en color rojo):

Por lo tanto, aunque las ejecuciones hipotecarias entabladas han aumentado en el último informe, está claro que esto no se parece en nada a lo que era en ese entonces.

De hecho, ni siquiera hemos vuelto a los niveles que vimos en años más normales, como 2019. Como explica Rick Sharga, Fundador y Director Ejecutivo de CJ Patrick Company:

“La actividad de ejecuciones hipotecarias continua alrededor del 60 % de los niveles previos a la pandemia…”

Esto se debe en gran parte a que los compradores de hoy están más calificados y tienen menos probabilidades de incumplir con sus préstamos. Las tasas de morosidad siguen siendo bajas y la mayoría de los propietarios tienen suficiente plusvalía para evitar que entren en una ejecución hipotecaria. Como dice Molly Boesel, Economista Principal de CoreLogic:

“Las tasas de las hipotecas con pagos atrasados de los Estados Unidos se mantuvieron saludables en octubre, con la tasa de pagos atrasados en general sin cambios con respecto al año anterior y la tasa de pagos atrasados graves se mantuvieron en un mínimo histórico… Los prestatarios en etapas avanzadas de pagos atrasados están encontrando alternativas al incumplimiento del pago de sus préstamos hipotecarios”.

La realidad es que, aunque están aumentando, los datos muestran que el mercado de la vivienda actual no está ni se dirige a una crisis de ejecuciones hipotecarias.

¿Ha visto titulares que hablan sobre el aumento de las ejecuciones hipotecarias en el mercado actual de la vivienda?

A pesar de que el mercado de la vivienda está experimentando un aumento esperado en las ejecuciones hipotecarias, no está ni cerca de los niveles de la crisis que vimos cuando estalló la burbuja de la vivienda. Si tiene preguntas sobre lo que está escuchando o leyendo sobre el mercado de la vivienda, comuníquese con un agente en bienes raíces.

La mayoría de los economistas ya no esperan que se produzca una recesión en los próximos 12 meses. Es por eso por lo que tampoco esperan un aumento drástico en la tasa de desempleo que conduzca a una ola de ejecuciones hipotecarias y otro colapso del mercado de la vivienda. Si tiene preguntas sobre el desempleo y su impacto en el mercado de la vivienda, vamos a comunicarnos. 

Si está preocupado por una próxima recesión, no está solo. En los últimos dos años, se ha hablado mucho de la recesión. Y a mucha gente le preocupa que, si tuviéramos una, la tasa de desempleo se dispararía. Algunos incluso temen que el aumento del desempleo conduzca a una ola de ejecuciones hipotecarias similar a la que ocurrió hace 15 años.

Sin embargo, la última Encuesta de Pronósticos Económicos de Wall Street Journal (WSJ por sus siglas en inglés) revela que, por primera vez en más de un año, menos de la mitad (48 %) de los economistas cree que se producirá una recesión el próximo año:

“Los economistas se están volviendo optimistas sobre la economía de los Estados Unidos… los economistas redujeron la probabilidad de una recesión en el próximo año, del promedio de 54 % en julio a un 48 % más optimista. Es la primera vez que ponen la probabilidad por debajo del 50 % desde mediados del año pasado”.

Si más de la mitad de los expertos ya no esperan una recesión el próximo año, es natural que piense que esos mismos expertos tampoco esperan que la tasa de desempleo suba mucho, y tendría razón. La siguiente gráfica utiliza datos de esa misma encuesta del WSJ para mostrar exactamente lo que los economistas proyectan para la tasa de desempleo en los próximos tres años (vea la siguiente gráfica):

Si esas proyecciones de los expertos son correctas, más personas perderán sus empleos el próximo año. Y las pérdidas de empleos de cualquier tipo son devastadoras para esas personas y sus seres queridos.

Sin embargo, la pregunta aquí es: ¿habrá suficientes pérdidas de empleos para causar una ola de ejecuciones hipotecarias que colapse el mercado de la vivienda? Con base en el contexto histórico de Macrotrends y la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS, por sus siglas en inglés), la respuesta es no. Esto se debe a que la tasa del desempleo se encuentra actualmente cerca de mínimos históricos (vea la gráfica a continuación):

Como muestra la barra color naranja de la gráfica, el promedio de la tasa de desempleo que data de 1948 es del 5.7 %. La barra color rojo muestra que, la última vez que el mercado de la vivienda se desplomó, inmediatamente después de la crisis financiera de 2008, el promedio de la tasa de desempleo subió al 8.3 %. Ambas barras son mucho más altas que la tasa de desempleo actual (que se muestra en la barra azul).

En perspectiva, las proyecciones muestran que es probable que la tasa de desempleo se mantenga por debajo del promedio de los últimos 75 años. Y eso significa que no veremos una ola de ejecuciones hipotecarias que afectaría severamente el mercado de la vivienda.

Si está preocupado por una próxima recesión, no está solo.

La mayoría de los economistas ya no esperan que se produzca una recesión en los próximos 12 meses. Es por eso por lo que tampoco esperan un aumento drástico en la tasa de desempleo que conduzca a una ola de ejecuciones hipotecarias y otro colapso del mercado de la vivienda. Si tiene preguntas sobre el desempleo y su impacto en el mercado de la vivienda, comuníquese con un profesional en bienes raíces. 

Si bien es cierto que los inversionistas institucionales son muy importantes en el mercado de alquiler de casas unifamiliares, no están comprando todas las casas del mercado. Si tiene otras preguntas sobre las cosas que está escuchando sobre el mercado de la vivienda, comuniquémonos para que tenga un experto que le brinde el contexto que necesita.

Si está pensando en comprar una casa, es posible que le interesen los últimos titulares en bienes raíces de esa manera pueda tener conocimiento de todas las cosas que podrían afectar su decisión. Si ese es el caso, probablemente haya escuchado mencionar a los inversionistas y se haya preguntado cómo ellos están impactando el mercado de la vivienda en este momento. Eso podría hacer que se haga preguntas como:

• ¿Cuántas casas poseen los inversionistas?
• ¿Realmente los inversionistas institucionales están comprando tantas casas que la persona promedio no puede encontrar una?

Para responder a esas preguntas, aquí está la historia real de lo que está sucediendo según los datos.  

Comencemos por establecer cuántas casas unifamiliares hay y cuantas de ellas son de alquiler y son propiedad de los inversionistas. Según SFR Investor, que estudia el mercado de alquiler de casas unifamiliares en los Estados Unidos, hay ochenta y dos millones de casas unifamiliares en este país. Pero ¿cuántas de ellas son realmente de alquiler?

Según los datos compartidos en una publicación reciente, sesenta y ocho millones (82.93 %) de esas casas están ocupadas por sus propietarios, lo que significa que la persona que es propietaria de la casa vive en ella. Si se restan esos sesenta y ocho millones del número total de casas unifamiliares (82 millones), quedan sólo unos catorce millones de casas que son casas unifamiliares de alquiler.

¿Son los inversionistas institucionales como Wall Street los propietarios de los catorce millones de casas restantes? Nada cercano. Vayamos un paso más allá. Hay cuatro categorías de inversionistas:

• El inversionista del tipo mamá y papá que posee entre 1 y 9 casas unifamiliares en alquiler
• El inversionista regional que posee entre 10 y 99 casas unifamiliares en alquiler
• Inversionista nacional más pequeño que posee entre 100 y 999 casas unifamiliares en alquiler
• El inversionista institucional que posee más de 1,000 casas unifamiliares en alquiler

Estas categorías muestran que no todos los inversionistas son grandes inversionistas institucionales como Wall Street. Para ayudar a transmitir esto aún más claramente, aquí están los porcentajes de casas de alquiler propiedad de cada tipo de inversionista (vea la gráfica a continuación):

Como se puede ver en la gráfica, a pesar de lo que las noticias y las redes sociales nos quieren hacer creer, el color verde muestra que la gran mayoría no son propiedad de grandes inversionistas institucionales. En cambio, la mayoría son propiedad de pequeños inversionistas del tipo mamá y papá, como sus amigos y vecinos.

Lo que realmente está sucediendo es que hay personas, como usted, que creen en la propiedad de una casa y ven la compra de una casa (o una segunda casa) como una inversión. Tal vez vieron la oportunidad de comprar una segunda casa en los últimos años para usarla como alquiler y generar ingresos adicionales. O tal vez simplemente decidieron quedarse con su primera casa en lugar de venderla cuando se mudaron.

Por lo tanto, no crea todo lo que lee o escucha sobre los inversionistas institucionales. Wall Street no está comprando todas las casas y haciendo imposible que la persona promedio compre. Eso no es lo que muestran los números. Los inversionistas institucionales son en realidad la pieza más pequeña de la gráfica circular. 

Si está pensando en comprar una casa, es posible que le interesen los últimos titulares en bienes raíces de esa manera pueda tener conocimiento de todas las cosas que podrían afectar su decisión.

Si bien es cierto que los inversionistas institucionales son muy importantes en el mercado de alquiler de casas unifamiliares, no están comprando todas las casas del mercado. Si tiene otras preguntas sobre las cosas que está escuchando sobre el mercado de la vivienda, comuníquese con un profesional en bienes raíces de confianza para que tenga un experto que le brinde el contexto que necesita.

En este momento, es crucial comprender los datos. Las ejecuciones hipotecarias y las bancarrotas están aumentando, pero estos indicadores adelantados no están señalando problemas que causarían otro colapso.

Si ha estado siguiendo las noticias recientemente, es posible que haya visto artículos sobre un aumento en las ejecuciones hipotecarias y bancarrotas. Eso podría hacerle sentir incómodo, especialmente si está pensando en comprar o vender una casa.

Pero la verdad es que, a pesar de que las cifras están aumentando, los datos muestran que el mercado de la vivienda no se dirige a una crisis.

La actividad de las ejecuciones hipotecarias aumenta, pero menos de lo que sugieren los titulares

En los últimos años, el número de ejecuciones hipotecarias ha sido muy bajo. Esto se debe a que en 2020 y 2021, el programa del plan de aplazamiento de pagos y otras opciones de alivio se implementaron para ayudar a muchos propietarios a permanecer en sus casas durante ese momento difícil.

Cuando la moratoria terminó, se esperaba un aumento en las ejecuciones hipotecarias. Pero el hecho de que hayan subido no significa que el mercado de la vivienda esté en problemas.

Para ayudarle a ver cuánto han cambiado las cosas desde la crisis de la vivienda de 2008, de un vistazo a la siguiente gráfica utilizando la investigación de ATTOM, un proveedor de datos de las propiedades. Analiza las propiedades con ejecuciones hipotecarias entabladas que se remontan a 2005 para mostrar que ha habido menos ejecuciones hipotecarias desde el desplome.

Como puede ver, las solicitudes de ejecuciones hipotecarias están volviendo a las cifras anteriores a la pandemia, pero siguen siendo mucho más bajas que cuando el mercado de la vivienda se desplomó en 2008. Y hoy en día, la enorme cantidad de plusvalía que los propietarios estadounidenses tienen en sus casas puede ayudar a las personas a vender y evitar la ejecución hipotecaria.

El aumento de las bancarrotas tampoco es drástico

Como puede ver a continuación, los problemas financieros que sintieron muchas industrias y las pequeñas empresas durante la pandemia no causaron un aumento drástico en las bancarrotas. Aun así, el número de bancarrotas ha aumentado ligeramente desde el año pasado, casi volviendo a los niveles de 2021. Pero eso no es motivo de alarma.

Las cifras de 2021 y 2022 fueron más bajas que las de los años más típicos. Esto se debe en parte a que el gobierno proporcionó billones de dólares en ayuda a personas y empresas durante la pandemia. Así que, en su lugar, centrémonos en la barra de este año y comparémosla con la barra del extremo izquierdo (2019). Muestra que el número de bancarrotas hoy en día todavía no está nada cerca de donde estaba antes de la pandemia. Ambos factores son razones por las que el mercado de la vivienda no está en peligro de colapsar.

Si ha estado siguiendo las noticias recientemente, es posible que haya visto artículos sobre un aumento en las ejecuciones hipotecarias y bancarrotas.

En este momento, es crucial comprender los datos. Las ejecuciones hipotecarias y las bancarrotas están aumentando, pero estos indicadores adelantados no están señalando problemas que causarían otro colapso.

• Con la inflación alta en curso elevando los costos diarios, algunas personas están preocupadas de que eso va a crear una avalancha de ejecuciones hipotecarias. He aquí por qué eso es poco probable.
• Menos personas están seriamente atrasadas con los pagos de la hipoteca en este momento. Si las ejecuciones hipotecarias fueran a aumentar mucho, más personas tendrían que retrasarse con sus pagos.
• Como la mayoría está pagando a tiempo, no viene una ola. Si le preocupa una avalancha de ejecuciones hipotecarias, los datos muestran que eso no es probable.

Con la inflación alta en curso elevando los costos diarios, algunas personas están preocupadas de que eso va a crear una avalancha de ejecuciones hipotecarias. He aquí por qué eso es poco probable.

• Con la inflación alta en curso elevando los costos diarios, algunas personas están preocupadas de que eso va a crear una avalancha de ejecuciones hipotecarias. He aquí por qué eso es poco probable.
• Menos personas están seriamente atrasadas con los pagos de la hipoteca en este momento. Si las ejecuciones hipotecarias fueran a aumentar mucho, más personas tendrían que retrasarse con sus pagos.
• Como la mayoría está pagando a tiempo, no viene una ola. Si le preocupa una avalancha de ejecuciones hipotecarias, los datos muestran que eso no es probable.

En este momento, poner los datos en contexto es más importante que nunca. Si bien el mercado de la vivienda está experimentando un aumento esperado en las ejecuciones hipotecarias, no está cerca de los niveles de la crisis vistos cuando estalló la burbuja de la vivienda, y no conducirá a una caída en los precios de las casas.

Si ha estado al día con las noticias últimamente, probablemente se haya encontrado con titulares que hablan sobre el aumento de las ejecuciones hipotecarias en el mercado actual de la vivienda. Esto puede haberle dejado cierta incertidumbre, especialmente si está considerando comprar una casa. Es importante entender el contexto de estos informes para saber la verdad sobre lo que está sucediendo hoy.

Según un informe reciente de ATTOM, un proveedor de datos de las propiedades, las ejecuciones hipotecarias entabladas han aumentado un 2 % en comparación con el trimestre anterior y un 8 % con el año anterior. Si bien los titulares de los medios están llamando la atención en cuanto a este aumento, informar solo sobre el número podría generar preocupación por temor a que los precios puedan colapsar. La realidad es que, aunque en aumento, los datos muestran que una crisis de ejecuciones hipotecarias no es hacia donde se dirige el mercado.

Veamos la información más reciente con contexto para que podamos ver cómo se compara esto con años anteriores.

No es el aumento drástico que los titulares le harían creer

En los últimos años, el número de ejecuciones hipotecarias se ha reducido a mínimos históricos. Esto se debe a que, en 2020 y 2021, el plan de aplazamiento de pagos y otras opciones de alivio para los propietarios de viviendas ayudaron a millones de propietarios a permanecer en sus casas, lo que les permitió recuperarse durante un período muy difícil. Y con el aumento del valor de las casas al mismo tiempo, muchos propietarios que pueden haberse encontrado enfrentando una ejecución hipotecaria en otras circunstancias pudieron aprovechar su plusvalía y vender sus casas en lugar de enfrentar una ejecución hipotecaria. En el futuro, la plusvalía seguirá siendo un factor que puede ayudar a evitar que las personas entren en una ejecución hipotecaria.

A medida que la moratoria del gobierno llegaba a su fin, se esperaba un aumento en las ejecuciones hipotecarias. Pero solo porque las ejecuciones hipotecarias hayan aumentado no significa que el mercado de la vivienda esté en problemas. Como dice Clare Trapasso, Editora Ejecutiva de noticias de Realtor.com:

“Muchas de estas ejecuciones hipotecarias habrían ocurrido durante la pandemia, pero se pospusieron debido a las moratorias federales, estatales y locales de las ejecuciones hipotecarias diseñadas para mantener a las personas en sus casas… Los expertos en bienes raíces han enfatizado que esto no es una repetición de la Gran Recesión. No es que decenas de propietarios de casas de repente no puedan pagar sus pagos hipotecarios. Más bien, muchos prestamistas ahora se están poniendo al día. Las ejecuciones hipotecarias habrían ocurrido durante la pandemia si las moratorias no hubieran detenido los procesos”.

En un artículo reciente, Bankrate también explica:

“En los años posteriores a la crisis de la vivienda, millones de ejecuciones hipotecarias inundaron el mercado de la vivienda, aplastando los precios. Ese no es el caso ahora. La mayoría de los propietarios tienen un amortiguador de plusvalía cómodo en sus casas. Los prestamistas no presentaron avisos de incumplimiento durante el apogeo de la pandemia, lo que llevó las ejecuciones hipotecarias a mínimos históricos en 2020. Y aunque ha habido un ligero aumento en las ejecuciones hipotecarias desde entonces, no se parece en nada a lo que fue antes”.

Básicamente, no hay una avalancha repentina de ejecuciones hipotecarias. En cambio, parte del aumento se debe a la actividad retrasada explicada anteriormente, mientras que la mayoría se debe a las condiciones económicas.

Para pintar aún más la imagen de cuán diferente es la situación ahora en comparación con la crisis de la vivienda, de un vistazo a la gráfica a continuación. Utiliza datos sobre las ejecuciones hipotecarias entabladas durante la primera mitad de cada año desde 2008 para mostrar que la actividad de las ejecuciones hipotecarias ha sido consistentemente menor desde el colapso.

Si bien las ejecuciones hipotecarias están aumentando, está claro que la actividad de las ejecuciones hipotecarias ahora no se parece en nada a lo que era en ese entonces. Hoy en día, las ejecuciones hipotecarias están muy por debajo del número récord que se informó cuando el mercado de la vivienda se desplomó.

Además de todos los factores mencionados anteriormente, eso también se debe en gran parte a que los compradores de hoy están más calificados y tienen menos probabilidades de incumplir con sus préstamos.

Si ha estado al día con las noticias últimamente, probablemente se haya encontrado con titulares que hablan sobre el aumento de las ejecuciones hipotecarias en el mercado actual de la vivienda.

En este momento, poner los datos en contexto es más importante que nunca. Si bien el mercado de la vivienda está experimentando un aumento esperado en las ejecuciones hipotecarias, no está cerca de los niveles de la crisis vistos cuando estalló la burbuja de la vivienda, y no conducirá a una caída en los precios de las casas.

Estamos en uno de los mercados de la vivienda más sólidos de nuestra vida porque los propietarios van a luchar para mantener su tasa hipotecaria actual y tienen una enorme cantidad de plusvalía. Esta es otra razón por la que las cosas son fundamentalmente diferentes a las del 2008.

Cuando nos fijamos en los números de hoy, lo único que se destaca es la fortaleza de este mercado de la vivienda. Podemos ver que este es uno de los mercados de la vivienda más sólidos de nuestras vidas, si no el mercado de la vivienda más fuerte de nuestras vidas. Aquí hay dos fundamentos que prueban este punto.

1. La tasa hipotecaria actual en las hipotecas existentes

Primero, veamos la tasa actual en las hipotecas existentes. Según la FHFA, a partir del cuarto trimestre del año pasado, más del 80 % de las hipotecas existentes tienen una tasa inferior al 5 %. Eso es significativo. Y, para ir un paso más allá, más del 50 % de las hipotecas tienen una tasa inferior al 4 % (vea la gráfica a continuación):

Ahora, se habla mucho en los medios sobre una posible crisis de las ejecuciones hipotecarias o un aumento de los propietarios de casas que incumplen sus préstamos, pero considere esto. Los propietarios de casas con tasas hipotecarias tan buenas van a trabajar tan duro como puedan para mantener esa hipoteca y permanecer en su casa. Eso es porque no pueden salir y comprar otra casa, o incluso alquilar un apartamento, y pagar lo que pagan hoy. Su pago hipotecario actual es más asequible. Incluso si reducen el tamaño, con las tasas hipotecarias más altas de hoy, podría costar más.

He aquí por qué esto le da al mercado de la vivienda una base tan sólida hoy en día. Tener tantos propietarios con tasas hipotecarias tan bajas nos ayuda a evitar una crisis con una avalancha de ejecuciones hipotecarias que lleguen al mercado como sucedió en el 2008.

2. La cantidad de plusvalía del propietario

En segundo lugar, los estadounidenses están sentados en una tremenda plusvalía en este momento. Según el Censo y los datos de ATTOM, aproximadamente dos tercios (alrededor del 68 %) de los propietarios han pagado su hipoteca o tienen al menos el 50 % de plusvalía (vea la gráfica a continuación):

En la industria, el término para esto es rico en plusvalía. Esto es significativo porque si piensa en el 2008, algunas personas tuvieron que tomar la difícil decisión de renunciar a sus casas porque debían más de lo que valían.

Pero esta vez, las cosas son diferentes porque los propietarios han acumulado tanta plusvalía solo en los últimos años. Y, cuando los propietarios tienen tanta plusvalía, nos ayuda a evitar otra ola de propiedades en subasta que llegan al mercado como vimos durante el colapso. También crea una base extremadamente sólida para el mercado de la vivienda actual.

Cuando nos fijamos en los números de hoy, lo único que se destaca es la fortaleza de este mercado de la vivienda.

Estamos en uno de los mercados de la vivienda más sólidos de nuestra vida porque los propietarios van a luchar para mantener su tasa hipotecaria actual y tienen una enorme cantidad de plusvalía. Esta es otra razón por la que las cosas son fundamentalmente diferentes a las del 2008.

Las gráficas anteriores deberían aliviar cualquier temor que pueda tener de que el mercado de la vivienda actual se dirige a un colapso. Los datos más recientes muestran claramente que el mercado actual no se parece en nada a lo que fue la última vez.

Últimamente ha habido cierta preocupación de que el mercado de la vivienda se dirija a un colapso. Y dados algunos de los desafíos de la asequibilidad en el mercado de la vivienda, junto con muchas conversaciones sobre la recesión en los medios, es fácil entender por qué ha surgido esa preocupación.

Pero, los datos muestran claramente que el mercado actual es muy diferente de lo que fue antes de la crisis de la vivienda en el 2008. Tenga la garantía, que esto no es una repetición de lo que sucedió en ese entonces. He aquí por qué.

Es más difícil obtener un préstamo ahora

Fue mucho más fácil obtener un préstamo hipotecario durante el período previo a la crisis de la vivienda del 2008 de lo que es hoy. En aquel entonces, los bancos tenían regulaciones diferentes para los préstamos, lo que facilitaba que casi cualquier persona calificara para un préstamo hipotecario o refinanciara uno existente. Como resultado, las instituciones crediticias asumieron un riesgo mucho mayor tanto en la persona como en los productos hipotecarios ofrecidos. Eso llevó a impagos masivos, ejecuciones hipotecarias y la caída de los precios.

Las cosas son diferentes hoy en día, ya que los compradores enfrentan regulaciones cada vez más estrictas de las compañías hipotecarias. La siguiente gráfica utiliza datos de la Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA, por sus siglas en inglés) para mostrar esta diferencia. Cuanto menor sea el número, más difícil será obtener una hipoteca. Cuanto mayor sea el número, será más fácil.

El desempleo se recuperó más rápido esta vez

Si bien la pandemia hizo que el desempleo aumentara en los últimos años, la tasa de desempleo ya se ha recuperado a los niveles anteriores a la pandemia (mire la línea azul en la gráfica a continuación). Las cosas fueron diferentes durante la Gran Recesión, ya que un gran número de personas permanecieron desempleadas durante un período mucho más largo (vea el área roja en la gráfica a continuación).

Así es como la rápida recuperación del empleo esta vez ayuda al mercado de la vivienda. Debido a que hoy muchas personas están empleadas, hay menos riesgo de que los propietarios de casas enfrenten dificultades o incumplan con sus préstamos. Esto ayuda a poner el mercado actual de la vivienda en una base más sólida y reduce el riesgo de que haya más ejecuciones hipotecarias en el mercado.

Hay muchas menos casas para la venta hoy en día

También había demasiadas casas para la venta durante la crisis de la vivienda (muchas de las cuales eran ventas por menos de la duda y ejecuciones hipotecarias), y eso hizo que los precios cayeran drásticamente. Hoy en día, en general, hay una escasez de inventario disponible principalmente debido a muchos años de construcción insuficiente de casas.

La siguiente gráfica utiliza datos de la Asociación Nacional de Realtors (NAR, por sus siglas en inglés) y la Reserva Federal para mostrar cómo la oferta mensual de casas disponibles ahora se compara con el colapso. Hoy, el inventario disponible se encuentra con un suministro para solo 2.6 meses. Simplemente no hay suficiente inventario en el mercado para que los precios de las casas colapsen como lo hicieron en el 2008.

Los niveles de plusvalía están cerca de máximos históricos

Ese inventario bajo de casas para la venta ayudó a mantener la presión al alza sobre los precios de las casas en el transcurso de la pandemia. Como resultado, los propietarios de casas hoy tienen cantidades casi récord de plusvalía (vea la gráfica a continuación):

Y, esa plusvalía los coloca en una posición mucho más fuerte en comparación con la Gran Recesión. Molly Boesel, Economista Principal de CoreLogic, explica: 

“La mayoría de los propietarios están bien posicionados para aguantar una recesión superficial. Más de una década de aumentos en los precios de las casas ha dado a los propietarios cantidades récord de plusvalía, lo que los protege de la ejecución hipotecaria en caso de que se atrasen con los pagos de su hipoteca”.

Últimamente ha habido cierta preocupación de que el mercado de la vivienda se dirija a un colapso.

Las gráficas anteriores deberían aliviar cualquier temor que pueda tener de que el mercado de la vivienda actual se dirige a un colapso. Los datos más recientes muestran claramente que el mercado actual no se parece en nada a lo que fue la última vez.

Comuniquémonos para que pueda tomar la decisión más informada sobre su próxima mudanza.

Durante el año pasado, los precios de las casas han sido un tema ampliamente debatido. Algunos han dicho que veremos una caída masiva en los precios y que esto podría ser una repetición del 2008, lo cual no ha sucedido. Otros han pronosticado que el mercado de la vivienda podría ver una ligera apreciación o depreciación dependiendo del área del país. Y a medida que nos acercamos al mercado de la vivienda de la primavera, los expertos continúan pronosticando lo que creen que sucederá con los precios de las casas este año y más allá.

Selma Hepp, Economista Principal de CoreLogic, dice:

“Si bien el 2023 comenzó con una nota más optimista para el mercado de la vivienda de los Estados Unidos, la volatilidad reciente de las tasas hipotecarias destaca cuánta incertidumbre permanece. Sin embargo, es probable que la continua escasez de casas para la venta mantenga modestas las caídas de los precios, que se proyecta que alcance aproximadamente 3 % desde su punto más alto a su punto más bajo”.

Además, cada trimestre, Pulsenomics encuesta a un panel de más de 100 economistas, estrategas de inversión y analistas del mercado de la vivienda con respecto a sus expectativas a cinco años para los precios futuros de las casas en los Estados Unidos. Esto es lo que dijeron recientemente:

Entonces, dada esta información y lo que dicen los expertos sobre los precios de las casas, la pregunta que podría estar haciéndose es: ¿debería comprar una casa esta primavera? Aquí hay tres razones por las que debería considerar mudarse:

1. Comprar una casa le ayuda a escapar del ciclo del aumento de los alquileres. En las últimas décadas, el precio medio del alquiler ha aumentado constantemente. La conclusión es que el alquiler está subiendo.
2. Ser propietario de una casa es una cobertura contra la inflación. Una ventaja clave de ser propietario de una casa es que es una de las mejores coberturas contra la inflación. Cuando compra una casa con una hipoteca con tasa fija, asegura el pago de su casa, por lo que no aumentará como lo haría si alquila.
3. Ser propietario de una casa es una poderosa herramienta de creación de riqueza. El patrimonio neto promedio de un propietario es de $255,000 en comparación con $6,300 para un inquilino. 

Los expertos proyectan una ligera depreciación de los precios en el mercado de la vivienda este año, seguida de una apreciación constante. Dado eso, es posible que se pregunte si debe seguir adelante con la compra de una casa esta primavera. La decisión de comprar una casa se toma mejor cuando lo hace sabiendo todos los factores y al tener un experto de su lado.  

Durante el año pasado, los precios de las casas han sido un tema ampliamente debatido. 

Comuníquese con un profesional en bienes raíces para tomar la decisión más informada sobre su próxima mudanza.

• Si está tratando de decidir si alquilar o comprar una casa, hay algunas cosas que debe considerar.
• Ser propietario de una casa puede ayudarle a escapar del ciclo del aumento de los alquileres, crear su riqueza y sirve como cobertura contra la inflación.
• Si está listo para aprovechar los beneficios de ser propietario de una casa, comuniquémonos para explorar sus opciones.

Algunos aspectos destacados

• Si está tratando de decidir si alquilar o comprar una casa, hay algunas cosas que debe considerar.
• Ser propietario de una casa puede ayudarle a escapar del ciclo del aumento de los alquileres, crear su riqueza y sirve como cobertura contra la inflación.

• Si está tratando de decidir si alquilar o comprar una casa, hay algunas cosas que debe considerar.
• Ser propietario de una casa puede ayudarle a escapar del ciclo del aumento de los alquileres, crear su riqueza y sirve como cobertura contra la inflación.
• Si está listo para aprovechar los beneficios de ser propietario de una casa, trabaje con un profesional en bienes raíces para explorar sus opciones.